😊 아마존(Amazon)이 2025년 1분기 실적 발표와 함께 다시 한 번 글로벌 이커머스·클라우드 시장의 게임 체인저임을 증명했습니다.
아마존 1분기 핵심 지표는 매출 1,557억 달러, 전년 대비 9% 성장이었습니다.
특히 영업이익이 135억 달러로 컨센서스 대비 18% 상회하면서 아마존 주가는 시간 외 거래에서 3% 이상 상승했습니다.
출처: Amazon Newsroom
이번 실적의 주인공은 단연 AWS였습니다. AWS 매출은 254억 달러로 전년 동기 대비 17% 증가하며 클라우드 1위의 위상을 공고히 했습니다.
앤디 재시 CEO는 “생성형 AI 서비스 ‘Amazon Bedrock’ 수요가 폭발적으로 증가해 하반기 매출 가속이 기대된다”고 강조했습니다.
광고 부문 또한 눈에 띕니다. 아마존 광고 매출은 131억 달러로 24% 급증하며 구글·메타에 이어 3위 광고 플랫폼으로 입지를 강화했습니다.
주가 측면에서 AMZN은 234.30달러(7월 31일 기준)로 52주 최고가를 근접 돌파 중입니다. 전문가들은 클라우드·광고·구독의 ‘3대 성장 축’이 이어지는 한 상승 여력이 충분하다고 평가합니다.
출처: 위키미디어 공용
북미 이커머스는 물류 혁신 덕분에 익일 배송 비중이 70%까지 올라 고객 만족도를 높였습니다.
해외 사업에서도 인도·브라질이 두 자릿수 성장률을 기록했으며, 한국에서는 ‘아마존글로벌스토어’가 쿠팡과의 제휴를 확대해 신속 배송 영역을 넓히고 있습니다.
기술 혁신도 주목할 포인트입니다. Prime Air 드론 배송은 올 하반기 캘리포니아 외 오스틴·피닉스까지 확대되며, 저탄소 물류 전략과 맞물려 ESG 가치를 높이고 있습니다.
투자 포인트는 ① AWS AI 고성장 ② 광고 수익성 개선 ③ 프라임 구독가 인상 여력입니다.
반면 리스크로는 ① 규제 리스크(독점·노동) ② 경쟁 심화(구글 클라우드·MS Azure) ③ 물가 상승 따른 소비 둔화가 꼽힙니다.
📈모건스탠리는 목표주가를 250달러로 상향했고, 골드만삭스는 “AI 플랫폼 전환의 최대 수혜주“라며 매수 의견을 유지했습니다.
결론적으로 아마존은 이커머스 기업을 넘어 ‘AI 기반 종합 플랫폼’으로 진화하며 투자 매력을 확대하고 있습니다. 향후 아마존 주가의 핵심 변수는 AWS AI 성장 속도와 글로벌 물류 혁신 성공 여부가 될 전망입니다.
