🇺🇸 도널드 트럼프 미국 대통령이 ‘반도체 관세’를 최대 100%까지 부과하겠다고 밝히면서 글로벌 공급망에 거센 충격파가 일고 있습니다.
첫 번째 관전 포인트는 미국의 관세 인상 폭과 적용 시점입니다. 트럼프 대통령은 현지시간 6일 백악관 집무실에서 “품목별 100% 관세”를 구두로 언급했지만, 구체적 시행령은 7~10일 내 발표될 전망입니다.
이에 따라 삼성전자·SK하이닉스 등 한국 반도체 기업들의 수출 전략이 단기간에 재조정될 가능성이 큽니다. 업계는 이미 긴급 태스크포스를 가동해 미국 내 생산 확대와 인센티브 협상에 나섰습니다.
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두 번째 관건은 데이터센터와 AI 칩 수요입니다. 관세가 현실화되면 마이크로소프트·메타 등 미국 빅테크가 구매 비용 압박을 받게 되며, NVIDIA·AMD의 파운드리 의존도 역시 조정을 겪을 수 있습니다.
“관세는 미국 내 생산 회귀(리쇼어링)을 유도하면서도, 단기적으로는 가격 상승·공급 지연을 피할 수 없다.” – 미국 반도체산업협회(SIA)
📈 세 번째로 투자자들이 주목할 지표는 코스피 반도체 지수입니다. 6일 오전 장 초반 -2.8% 급락했으나, 오후 들어 ‘국내 생산 확대 기대감’으로 낙폭을 절반가량 만회했습니다.
시장 전문가들은 “반도체 관세가 중장기적으로 한국 파운드리 산업의 몸값을 끌어올릴 가능성”에 주목하고 있습니다. 미국의 보조금(보조금법·CHIPS Act)과 맞물려 ‘한국+미국’ 생산 이원화 체제가 강화될 수 있다는 분석입니다.
네 번째 변수는 유럽과 대만의 대응입니다. 유럽연합(EU)은 즉각 ‘상응 조치’를 경고했고, 대만 TSMC는 애리조나 2공장 투자 규모를 280→320억 달러로 증액하겠다고 발표했습니다.
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다섯 번째로, 관세 회피를 위한 우회 수출 시도가 단기간 늘어날 수 있습니다. 한국무역협회는 “멕시코·베트남을 경유한 세트 완제품 조립 물량이 20% 이상 확대될 것”으로 예측했습니다.
여섯 번째는 국내 정부의 대응책입니다. 산업통상자원부는 ‘한·미 고위급 통상 채널’을 가동해 관세 예외 품목 협상에 착수했습니다. 특히 EUV 노광장비·HBM4 등 전략 품목은 예외 리스트에 포함될 가능성이 거론됩니다.
🛠️ 일곱 번째로, 중소 장비·소재 업체에게 이번 관세는 위기이자 기회로 작용합니다. 반도체 장비 국산화율을 30%에서 50%로 끌어올리려는 ‘K-칩스 프로젝트’가 탄력을 받을 전망입니다.
여덟 번째 관점은 소비자 전자제품 가격입니다. 관세 부담이 서버·PC·스마트폰 등 최종 제품 가격에 전가될 경우, 전자제품 평균 판매가(ASP)가 5~8% 상승할 것이라는 예측이 나왔습니다.
아홉 번째, 외국인 투자자 지분 변동도 주시해야 합니다. 골드만삭스는 보고서에서 “한국 메모리 반도체의 글로벌 점유율이 2026년 55%에서 58%로 확대될 수 있다”고 전망했습니다.
열 번째로, 글로벌 공급망 다변화가 불가피합니다. 전문가들은 “중국의 패키징·시험(테스트) 수요가 동남아로 이동할 가능성”을 지목하며, 패키징 기업 ASE·JCET의 수주 변화를 눈여겨보라고 조언합니다.
🔍 요약 및 전망
1. 관세 시행 시점: 1주 내 행정명령 가능성
2. 단기 영향: 비용 상승·주가 변동성 확대
3. 중장기 기회: 국내 파운드리·장비 국산화 모멘텀 강화
4. 과제: 한·미 통상 협상에서 예외 품목 확보
결국 이번 반도체 관세 논쟁은 한국 반도체 생태계에 ‘위기관리 능력’을 시험하는 무대가 될 것입니다. 정부와 기업, 투자자 모두가 다층적 전략을 마련할 때입니다.
