📰 한화에어로스페이스 주가가 마침내 100만 원 선을 돌파했습니다.
방산 수출 호조와 2분기 깜짝 실적이 겹치면서 투자자들의 기대감이 집중된 결과입니다.
이미지 출처: 이데일리
‘황제주’ 가입은 단순한 수치 이상의 의미를 지닙니다.
시가총액이 15조 원을 넘어서며 코스피 5위권으로 올라섰고, 기관·외국인 수급 구조도 안정적인 흐름을 보였습니다.
주요 모멘텀 3가지를 정리하면 다음과 같습니다.
① 글로벌 방산 수출 ② 엔진·우주 사업 확대 ③ eVTOL·UAM 협력
특히 K방산 대표 수출 품목인 K9 자주포·레드백 장갑차 계약이 유럽·호주·중동으로 빠르게 확산되고 있습니다.
올해 상반기만 해도 수주 규모가 9조 원을 넘어섰다는 점이 실적 레버리지를 키웠습니다.
2분기 실적(연결기준)은 매출 2조 4,500억 원, 영업이익 8,700억 원으로 컨센서스를 12% 상회했습니다.
방산 부문 영업이익률은 15%를 기록해 전년 대비 3.2%p 개선됐습니다.
이미지 출처: 중앙이코노미뉴스
주가가 단기간 두 배 이상 상승했지만 PER(12개월 선행)은 20배 수준으로, 글로벌 경쟁사 대비 밸류에이션 합리적이라는 분석이 우세합니다.
향후 주가 변수는 두 가지입니다.
첫째, 원‧달러 환율 흐름입니다. 달러 강세는 수출 마진에 유리하지만 급등세는 외국인 자금 이탈을 자극할 수 있습니다.
둘째, 폴란드·사우디 대형 패키지 수주의 실현 여부입니다. 계약 체결 시 EPS2026E가 15%가량 상향될 여지가 있습니다.
증권가에서는 목표주가를 120만 원까지 높이며 ‘매수’ 의견을 제시했습니다.
반면 단기 과열 지표(RSI 80% 이상)에 주의하라는 경고도 나옵니다.
📌 투자 체크포인트
- 🇵🇱 폴란드 3차 방산 패키지 협상 일정
- 🛰 우주 발사체 ‘누리호’ 엔진 참여 확대
- ✈ eVTOL 상용화 로드맵(2026년 첫 시범비행)
결론적으로 한화에어로스페이스 주가의 상승세는 실적 기반 모멘텀에 무게가 실립니다.
다만, 급등 이후 가격 조정은 언제든 나타날 수 있으므로 분할 매수·적절한 리스크 관리가 필수입니다.
※ 본 기사는 투자 판단을 위한 참고용일 뿐, 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
