삼성전자 테슬라 파트너십이 22조7천억 원 규모의 파운드리 계약 공식화와 함께 글로벌 IT‧자동차·반도체 시장을 뒤흔들고 있습니다 😊.
첫 번째 관전 포인트는 삼성전자 파운드리 사업부의 반등입니다. 업계 ‘아픈 손가락’으로 불렸던 파운드리가 테슬라 AI6 칩 생산을 독점 수주함으로써 명예회복의 기회를 잡았습니다.
이번 계약 금액은 작년 삼성전자 매출의 7.6%*1에 해당하며, 단일 고객 기준 역대 최대 규모였습니다.
“삼성의 텍사스 신규 라인은 테슬라 차세대 AI6 칩 생산에 전념할 것입니다.” — 일론 머스크, X(前 트위터) 중
▲ 이미지 출처 : YTN YouTube 캡처
머스크 CEO의 직접 언급으로 ‘루머’ 단계였던 삼성전자 테슬라 협력이 공식이 되었습니다. 투자자 심리는 즉각 반응해 장중 ‘7만전자’가 재점화됐습니다 📈.
두 번째 관전 포인트는 2나노 공정 가속화입니다. 삼성전자는 미국 텍사스 테일러 캠퍼스의 장비 반입2025년 말→2024년 말을 검토하며 양산 속도를 높이고 있습니다.
삼성전자 테슬라 동맹이 주목받는 이유는 다음과 같습니다.
① 자율주행 차량용 AI6 칩 : 저전력·고성능 설계를 위해 GAA(Gate-All-Around) 2나노 공정이 적용됩니다.
② 안정적 물량 확보 : 테슬라는 월 1만 장 수준의 초기 물량을 요청했으며, 단계적 증설이 예상됩니다.
③ 레퍼런스 효과 : 삼성전자는 ‘빅테크 고객 부족’ 한계를 테슬라 수주로 돌파하며 퀄컴·구글 등 잠재 고객에게 신뢰를 줄 수 있습니다.
▲ 이미지 출처 : ZDNet Korea
반면 대만 TSMC는 AI5 칩을 우선 생산하되 애리조나 공장 완공까지 공백이 불가피합니다. 따라서 삼성전자 테슬라 라인은 ‘퍼스트 무버’ 이점을 확보했습니다.
시장조사업체 트렌드포스는 이번 빅딜로 삼성 파운드리의 2나노 시장 점유율이 2027년 18%→26%로 상승할 것이라 전망했습니다.
증권가 시각도 긍정적입니다. 한화투자증권은 “단기 마진 훼손 가능성*2에도 불구, 기술‧레퍼런스 효과로 주가 리레이팅이 가능하다”고 분석했습니다.
반면 일부 애널리스트는 ‘적자 수주’ 가능성을 지적합니다. 초미세 공정 초기 수율(率) 리스크가 크고, 테슬라가 단가 인하를 요구했을 수 있다는 분석입니다.
그럼에도 삼성전자 테슬라 동맹은 전장·모빌리티 패러다임을 바꿀 촉매가 될 전망입니다. 자율주행 레벨4 이상 상용화를 위한 고성능·저전력 칩 수급이 안정화되면 완성차·로봇 택시·로지스틱스 전반이 속도를 낼 것입니다 🚗⚡.
또한 삼성은 미국 인플레이션 감축법(IRA)·반도체지원법(CHIPS Act)에 따라 최대 40% 세액공제 혜택을 노릴 수 있어, 재무 부담이 완화될 가능성도 큽니다.
▲ 이미지 출처 : 조선비즈
결국 삼성전자 테슬라 파트너십은 AI 반도체·전기차·빅테크 삼각축을 잇는 전략적 교차점으로 평가됩니다.
시장 참가자는 다음 세 가지를 체크해야 합니다. ① 2나노 수율 개선 속도, ② 추가 고객(AMD·엔비디아 등) 확보 여부, ③ 미국 텍사스 공장 가동 일정입니다.
23조 원 규모 계약이 ‘게임 체인저’가 될지, 혹은 ‘적자 수주’로 남을지 향후 2~3년간의 실행력이 관건입니다. 다만 이번 삼성전자 테슬라 AI6 칩 동맹이 글로벌 반도체 지각변동의 신호탄이라는 점은 분명해 보입니다 ✨.
*1 : 2024년 삼성전자 연결 매출 300조8,709억 원 기준.
*2 : 초기 2나노 수율 40~50% 가정 시 손익분기점 도달은 2027년 이후로 추정됩니다.
