🌐 메타 플랫폼스(Meta Platforms, Inc., NASDAQ: META)가 2025년 하반기 IT·금융 시장의 핫이슈로 부상했습니다.
첫째, 메타 주가는 최근 700달러 선을 두드리며 사상 최고치에 근접했습니다. 증권가에서는 2Q 실적 발표를 앞두고 AI 수익화에 대한 기대가 고조됐다고 분석합니다.
둘째, 이탈리아 경쟁당국은 ‘WhatsApp 메타 AI’ 통합 과정에서 EU 경쟁법 위반 가능성을 제기했습니다. 이는 글로벌 규제 리스크가 다시 부각됐음을 의미합니다.
“메타는 이용자 동의 없이 AI 챗봇을 배포해 시장 지배력을 강화했다” – AGCM 보도자료 중
셋째, EU AI 법안 가이드라인 서명 여부가 빅테크 사이의 분수령이 되었습니다. 구글은 서명했지만 메타는 ‘혁신 저해’를 이유로 거부해 업계 주목을 받았습니다.
넷째, 광고 비즈니스 측면에서 Advantage+ 캠페인은 생성형 AI 기반 타기팅을 고도화해 중소 광고주 ROI를 32% 향상시켰습니다.*메타 내부 자료
다섯째, Reality Labs 부문은 Meta Quest 4와 차세대 MR 글래스로 애플 Vision Pro에 정면 승부를 걸고 있습니다. 손실이 지속되지만 메타버스 생태계 확장이 본격화됐습니다.
여섯째, Threads는 월간 활성 이용자 2.1억 명을 돌파했습니다. 인스타그램 계정 연동 전략이 네트워크 효과를 극대화했습니다.
일곱째, 오픈소스 Llama 4 모델과 이미지 생성툴 Imagine은 ‘개방형 AI’ 전술로 차별화를 꾀합니다. 이는 개발자·스타트업 생태계를 흡수해 플랫폼 락인을 강화합니다.
여덟째, 2분기 컨센서스는 매출 411억 달러(+18% YoY), EPS 6.12달러입니다. 애널리스트들은 광고 단가 상승과 비용 절감이 실적을 견인할 것으로 전망합니다.
아홉째, 밸류에이션은 Forward PER 24배로 Magnificent 7 평균 32배 대비 할인되어 있습니다. 하지만 AI CapEx 확대에 따른 현금흐름 압박도 감안해야 합니다.
열째, 위험 요인으로는 ① 글로벌 규제, ② 개인정보 보호 이슈, ③ TikTok·애플 생태계와의 경쟁 심화가 꼽힙니다.
열한째, 기회 요인으로는 ① AI 인프라 독자 구축으로 비용 절감, ② 메타버스 하드웨어 시장 성장, ③ 광고·커머스 결제 통합이 있습니다.
열두째, 투자 전략 측면에서 증권가는 ‘비중 확대’ 의견을 유지합니다. 다만 680~690달러 구간에서 변동성 확대에 유의해야 한다는 조언도 나옵니다.
마지막으로, 메타는 ‘소셜+AI+메타버스’ 삼각엔진을 앞세워 2025~2026년 실적 모멘텀을 이어갈 것으로 보입니다. 투자자와 이용자는 규제 리스크와 기술 혁신을 모두 면밀히 관찰해야 합니다. 🤖🚀
