🚀 ASML Holding N.V.는 반도체 EUV(극자외선) 노광장비를 사실상 독점 공급하며 글로벌 공급망의 핵심 축으로 자리매김했습니다.
💡 25일(현지시간) 나스닥 공시에 따르면 ASML은 2025회계연도 3분기에도 주당순이익(EPS) 시장 예상치를 상회했습니다. 매출은 전년 동기 대비 15% 증가했습니다.
EUV 장비 평균 판매가는 대당 2억 달러 수준이며, 서비스·업그레이드 부문 비중도 24%까지 확대됐습니다.
🔍 ASML 기술의 핵심은 13.5nm 파장의 EUV 광원과 초정밀 다층 거울 시스템입니다. 이는 2nm 이하 공정 구현을 가능케 해 AI·HPC 칩 성능을 획기적으로 끌어올리고 있습니다.
최근 화제가 된
“High-NA EUV는 2026년 양산 라인에 투입될 예정”1
이라는 페테르 베닝크 CEO의 발언은 업계 기대를 키웠습니다.
📈 주가도 강세를 이어갑니다.
이미지 출처: Yahoo Finance
CompaniesMarketCap 자료에 따르면 시가총액은 약 4,010억 달러로 세계 30위권에 안착했습니다.
투자자 지표로는 PER 36.8배, 배당수익률 0.6%가 제시돼 성장주 특성을 드러냅니다.
⚖️ 그러나 지정학 리스크도 존재합니다. 네덜란드 정부·미국 정부 수출 규제로 중국 판매가 제한되며, 최근 중국 업체의 DUV 장비 역설계 시도2가 도마에 올랐습니다.
MarketBeat 자료 기준으로 공매도 비율 0.55%로 낮은 편이지만, 변동성 확대 국면에서는 단기 조정 가능성이 있다는 지적입니다.
🏗️ 수요 측면에서는 TSMC·삼성전자·인텔이 2nm 및 1.4nm 공정 로드맵을 가속화하며 EUV 장비 신규 주문을 늘리고 있습니다.
특히 HBM4·HBM4e 양산을 위한 미세 공정 전환으로 고부가 유지보수(서비스) 매출이 빠르게 상승할 전망입니다.
📊 분석기관들은 2026년 매출을 400억 유로 안팎으로 제시합니다. Motley Fool은 “독점적 기술력으로 AI 시대 필수 기업”이라며 장기 ‘매수’ 의견을 유지했습니다.
다만 경기 둔화 시 고객사 CapEx 축소가 수주 공백으로 이어질 수 있는 만큼, 투자 시 반도체 사이클을 면밀히 관찰해야 합니다.
🌏 국내 산업에도 파급력이 큽니다. 삼성전자 화성·평택 라인, SK하이닉스 용인 클러스터 등은 향후 High-NA EUV 도입 여부에 따라 생산성·원가 경쟁력이 크게 달라질 전망입니다.
한국 정부가 추진 중인 첨단장비 국산화 로드맵에서도 ASML 협력은 핵심 변수로 꼽힙니다.
🔮 전망입니다. 1) 2026년 High-NA EUV 상업화, 2) AI·자동차용 미세 공정 수요 확산, 3) 서비스·소프트웨어 매출 비중 확대가 장기 성장 모멘텀으로 평가됩니다.
결국 ASML은 “기술·독점·공급망” 세 박자를 모두 갖춘 반도체 생태계의 ‘게임 체인저’로 남을 가능성이 높습니다. 투자자라면 단기 변동보다 장기 기술 경쟁력에 주목할 필요가 있습니다. 🌟
1 ASML 2025 Investor Day 자료
2 Reddit r/europe 커뮤니티 게시글(2025.10.25)
