📈 Micron Technology(MU) 주가가 뉴욕 나스닥 시장에서 이틀 연속 상승했습니다.
투자자들은 메모리 반도체 업황 회복 가능성에 주목하며 MU 티커를 다시 검색하기 시작했습니다.
1. MU는 어떤 기업인가
Micron Technology는 DRAM·NAND 플래시 등 메모리 솔루션을 설계·제조하는 미국 반도체 기업입니다.
컴퓨트·네트워킹, 모바일, 스토리지, 임베디드 사업부를 중심으로 매출을 창출하고 있습니다.
2. 최근 실적과 시장 전망
9월 발표된 2024 회계연도 4분기 실적에서 매출 40억 달러, 주당순손실 1.07달러를 기록했습니다.
적자 지속에도 고성능 AI 서버용 HBM3E 출하 기대가 반영돼 향후 분기 흑자 전환 시나리오가 부각됐습니다.
3. 주가 변동 요인 분석
첫째, AI 데이터센터 수요가 폭발적으로 늘며 고대역폭 메모리 공급 부족 현상이 예고됐습니다.
둘째, 삼성전자·SK하이닉스의 감산 효과로 DRAM 가격이 4분기부터 반등 조짐을 보이고 있습니다.
📌 “메모리 사이클은 바닥을 통과했고 2024년 상반기부터 완만한 상승 국면이 시작될 것” – 미국 투자은행 보고서1
4. 투자자 체크리스트
① AI·자동차·서버향 매출 비중 확대 여부를 확인해야 합니다.
② 총괄 마진이 30%대를 회복할 때까지 현금흐름 관리가 핵심입니다.
5. 전문가 시각
월가 애널리스트 28명 중 20명이 ‘매수’ 의견을 유지했습니다.
목표주가 평균은 98달러로, 현재가 대비 18% 추가 상승 여력을 시사합니다.
6. 리스크 요인
미·중 반도체 규제 강화로 중국 매출 비중이 10%p 감소했습니다.
또한 낸드 가격은 DRAM보다 회복 속도가 더뎌 수익성 개선 속도를 지연시킬 수 있습니다.
7. 주가 차트 한눈에 보기
최근 3개월간 MU 주가는 저점 대비 24% 상승하며 기술적 반등을 확인했습니다.
8. 경쟁사와 비교
SK하이닉스 PER 27배, 삼성전자 메모리 부문 PBR 1.1배인 반면 MU는 PBR 1.3배로 소폭 프리미엄을 받고 있습니다.
글로벌 메모리 3사 공통적으로 HBM 증설에 대규모 CapEx를 집행 중입니다.
9. MU 주가 전망 시나리오
베이스 시나리오: DRAM ASP 15% 상승 시 2025 회계연도 EPS 5달러 회복 가능성이 있습니다.
강세 시나리오: AI 서버 호황 지속 시 EPS 7달러, 목표주가 120달러까지 열려 있다는 분석도 나옵니다.
10. 결론 및 투자 포인트
Micron Technology(MU)는 ‘AI 시대의 필수 부품’인 메모리 공급자라는 점에서 구조적 성장이 기대됩니다.
단기 변동성을 감수할 수 있다면, 분할 매수 전략이 유효하다는 의견이 우세합니다. 📊
이미지 출처: SeekingAlpha, Micron 공식 홈페이지
