📈 삼전 주가가 28일 22조7천억 원 규모의 초대형 파운드리 계약 소식과 함께 장중 3% 이상 급등했습니다.
1. 수주 배경과 규모📰
삼성전자는 24일부터 2033년 말까지 총 8년 5개월간 진행되는 22조7,647억 원의 반도체 위탁생산 계약을 공시했습니다.
“최근 연 매출의 7.6%에 달하는 초대형 장기 계약”1)
2. ‘7만전자’ 기대감🚀
이번 계약으로 시장에서는 삼성전자 주가가 7만 원선을 회복할 가능성이 높다고 전망했습니다.
3. 글로벌 고객사 추정🌍
블룸버그는 테슬라를 잠정 계약 파트너로 지목하며, 차세대 자율주행 칩 공급이 핵심이라고 보도했습니다.
4. 파운드리 시장 판도🏭
글로벌 파운드리 시장은 2025년 1,600억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 삼성전자는 TSMC와의 격차를 3nm GAA 공정로 좁히고 있습니다.
5. 실적·배당 레버리지💰
증권가 컨센서스에 따르면 2025년 영업이익은 56조 원, DPS는 1,600원으로 추산돼 2%대 배당수익률을 유지할 전망입니다.
6. 외국인·기관 수급📊
외국인은 올해 들어 5조 원 넘게 순매수했으며, 국민연금을 포함한 기관도 비중을 늘리고 있습니다.
7. AI·HBM·3D 패키징 시너지🤖
AI 서버용 HBM3e와 X-Cube 3D 패키징 양산 가시화가 주가 재평가(리레이팅)를 가속할 요소로 분석됩니다.
8. 잠재 리스크⚠️
메모리 가격 변동성, 달러 강세, 미국 CHIPS법 규제는 주가 조정 변수로 꼽힙니다.
9. 개인투자자 전략🛠️
전문가들은 분할 매수·장기 보유와 배당 재투자를 권고하며, 목표 비중은 총 자산의 15% 이하를 제시했습니다.
10. 증권가 목표주가🎯
국내 10대 증권사 평균 목표주가는 83,000원으로, 현재가 대비 약 20% 추가 상승 여력이 있습니다.
▲ 출처 : 뉴스핌
▲ 출처 : 뉴스1
11. ESG·지배구조 변수🌱
이재용 회장의 사법 리스크 해소로 기업가치 할인 요인이 일부 제거됐으며, ESG 평가도 A등급까지 상향됐습니다.
12. 환율 영향💱
원·달러 환율 1% 변동 시 삼성전자의 영업이익은 약 4,000억 원가량 변동해 헤지 전략 주목이 필요합니다.
13. 밸류에이션 비교📐
현재 P/E 15배는 TSMC 18배, 애플 28배 대비 저평가 구간으로, 밸류 갭 메우기가 기대됩니다.
14. 시장 심리🧐
블라인드·SNS에서는 “존버 vs “익절” 논쟁이 계속되지만, 주가 탄력도는 ‘호재 우위’로 기울고 있습니다.
15. 결론🔔
22.7조 원 수주는 삼전 주가의 새로운 모멘텀입니다. 장기투자자는 AI·파운드리·배당 3박자를 확인하며 7만전자 재등장을 기대해볼 만합니다.
1) 금융감독원 전자공시
